Nuevas Inversiones / Desarrollo de Nuevos Negocios

Ponentes:  Roberto Medrano  -  Manuel Monroy

ASPECTOS A CONSIDERAR PARA EL ACCESO AL CAPITAL DE RIESGO.

NECESIDADES. 

Para promover el desarrollo de las empresas mexicanas se considera como una alternativa viable el poder tener acceso al capital de riesgo. Existen restricciones y aspectos a tomar en cuenta para concretar estos apoyos.

PROPUESTAS

Para promover la participación de las empresas mexicanas en los Estados Unidos es importante que tengan una presencia ejecutiva para estar al tanto de las oportunidades que se generan en ambos lados de la frontera.  

La actitud y las habilidades del representante en la empresa mexicana es importante para establecer contactos adecuados.

Las empresas mexicanas que tengan un mayor valor agregado en tecnología tendrán más posibilidades de  calificar para recibir apoyos en EU.  Además es importante que conozcan las reglas operativa de los EU 

Cuando se requiere de fondos de capital, es importante que la empresa conozca  su ciclo financiero para identificar si la empresa cuenta con la capacidad de endeudamiento y de pago.  Además será importante conocer  el historial de la empresa para decidir el apoyo que se podría asignar a la empresa.

La posibilidad de tener acceso a capital es más probable si la empresa tiene un socio o en su empresa tiene personal de Estados Unidos.

Los aspectos que debe tener en cuenta una empresa mexicana para acceder  al capital de riesgo (venture capital) son:

Que la empresa tenga un marco legal adecuado

Mantener una inversión con un partner ship en Estados Unidos para realizar la inversión.

Es recomendable contar con un socio o inversionista americano para tener mayores oportunidades de acceder a capital de riesgo.

Se recomienda por parte de Hispanic Net que la empresa tenga muy claro la cuantificación de lo que vale su compañía, así como sus productos y servicios, además es necesario ver también quien funda a la empresa y quien la opera. (Para identificar su solidez). También debe incluirse el valor de su capital intelectual.  

El valor de la empresa es su capital humano, pero si no se tiene la participación de los fundadores la empresa pierde valor.

CONOCIMIENTO DE ALTERNATIVAS DE FONDO DE INVERSIÓN 

Es importante identificar los diferentes Fondos de capital que existen para identificar cuál es el que aplica mejor en la compañía, conforme a su operación, capacidad y expectativas para hacer una mejor selección.

Existen recursos que se llegan a destinar para invertir en compañías con capital de riesgo, los cuales son alrededor de 20 000 millones de dólares.

Antes de solicitar apoyos es importante que las empresas se documenten para conocer las alternativas que existen en relación a los fondos de inversión y definir claramente cómo canalizarlos en base a los proyectos que tiene la empresa.

Definir si los recursos serán para Expansión, capitalización, investigación, u otro tipo de proyectos ya que podrá acceder a diferentes tipos de apoyo algunos de ellos serían en mejores condiciones que otros y más adecuados a sus necesidades.

ECOSISTEMAS FINANCIEROS

Es necesario que las empresas establezcan Ecosistemas de finanzas, mercadotecnia, administración y recursos. 

La inversión que requiere una empresa es para reforzar un Ecosistema, por que es ahí donde está el potencial de innovación.  Una de las conclusiones puede ser empezar a generar una base de capital de riesgo.

COMPORTAMIENTO DE LA INVERSIÓN 

Los retornos de inversión que son tomados en cuenta en capital de riesgo, varían mucho, en un período de 20 años, si se aprecia el comportamiento en resultado histórico es de un 20% de rendimiento, el 30 y 40 %  es lo ideal.  

Se pueden llegar a reportar entre un 20 – 30 % inversiones perdidas en empresas que no prosperan.

En negocios de bajo valor agregado, el bench capital invierte en high tec. Es preferible en perfil alto de una empresa que uno bajo por que se asocia al potencial que tiene ésta.

INTERES DE LOS INVERSIONISTAS

Los aspectos en los cuales se enfoca la industria en software para invertir es en :  La seguridad en software (Anteriormente se tenía conocimiento de la existencia de 40 compañías, actualmente hay miles), Web services, Consumer place como:  Goglees, Yahoo, Wireles, Integration software

Se hace el planteamiento a Hispanic Net para que genere “un capítulo México” a fín de contar con una capacidad de empresa que hace falta en México para que promueva los fondos de inversión que se requieren.

RELACIONES Y RECOMENDACIONES

Es recomendable que la empresa mexicana cuente con relaciones con empresas reconocidas en Estados Unidos, por ejemplo HP, Cisco, para contar con su respaldo y tener más penetración en ese mercado.

Hay estudios de que existe un número importante de inversionistas Angeles, pero ellos no invierten en una compañía que no esta localizada en EU o no tiene algún tipo de presencia allá.

En el caso de la empresa TRALCO, comentan que por experiencia propia saben que  hay que tener un ejecutivo para que esté en EU  en donde están las compañías con las que les interesa contactar.

SECTORES APOYADOS

Existen estrategias que están aplicando las grandes empresas que  tienen proyectos para investigación y con ello acceso a recursos, entonces las compañías deciden echar a andar una nueva empresa para desarrollar proyectos de innovación tecnológica.

No hay venture capital (capital de riesgos) para empresas en el sector de las comercializadoras por la dificultad de recupera el capital, ya que hay casos en los que no se recupera ni un 10% de lo invertido.

Las empresa  relacionada con el desarrollo de Software es más viables para que pueda  vender una parte para la búsqueda de apoyos, lo más recomendable sería a través de un Joint Venture, pero que no fuera exclusivo, para que puede obtener capital más rápido, ver con que compañías se puede alinear.

No solamente las compañías de high tech pueden tener acceso a capital de riesgo, hay micro empresas que tienen acceso a otros tipos de apoyo. El venture capital (capital de riesgo)  es para impulsar a la empresa de manera muy rápida. Entre las opciones están los inversionistas ángeles, grants, y hay otros métodos también.

ACCESO A RECURSOS DE APOYO

Se recomienda a la empresa mexicana que establezca una buena comunicación  con los gobiernos estatal y federal para estar al tanto de los programas de apoyo e incentivos que se tienen para las pequeñás y medianas empresas.

Hispanic Net  participó en el surgimiento  de Tech Ba apoyando con el fondeo, junto con  Secretaría de Economía y FUMEC. Como una iniciativa para apoyar a las empresa mexicanas y que entre otros aspectos está  enseñarles el camino a la meta de obtener fondos para proyectos.

El capital de riesgo busca negocios con escalabilidad, sin necesidad paralela de recursos.

Se comenta por parte de uno de los integrantes del panel  de una experiencia en la ciudad de  Tijuana en la cual se concretó un proyecto de tomar a 20 de los empresarios más importantes, los cuales ponen en una cuenta una aportación que no les duele perder (capital de riesgo) y se pueden juntar fácilmente hasta 5 millones de dólares.

Los panelistas comentan que es necesario promover entre los empresarios que el capital de riesgo es algo positivo, para crear la cultura de la inversión de capital de riesgo.

La ecuación de los empresas es algo básico, por ejemplo en Monterrey están invirtiendo en Bienes raíces, tienen más cultura en la inversión en Venture Capital (capital de riesgo) , por que se pueden obtener mayores beneficios.

CULTURA DE LA INVERSIÓN DE RIESGO

Los grandes empresarios resultan más difíciles de convencer ya que están en contra de la inversión de riesgo, es necesario hacer más difusión a través de las Escuelas de negocios.

El Fondo de capital de riesgo es problemático por cuestiones jurídicas.

ESQUEMAS DE APOYO A TRAVÉS DE CONACYT

Se están explorando otras opciones junto con el CONACYT para lograr un club de inversionistas, el cual pudiera ser binacional, para manejar esquemas más adaptados ala medida de las empresa.

El capital de riesgo viene  en 2ª o 3ª. Generación pero los aspectos legales no terminan de cubrirse, sería bueno ver otras opciones para simplificar la gestión.

En Nacional Financiera puede contactarse con Javier Fernández para buscar el apoyo con Capital Angel.

CONACYT, invita al programa emprendedores con el que cuenta desde el año anterior, para bienes y servicios del alta tecnología, proyectos de desarrollo temprano, que no reciben apoyo de los fondos de capital de riesgo, tiene cerca de 2 000 millones de dólares, el apoyo cubre hasta 5 años, tienen un portal con Nacional Financiera, con 2000 inversionistas Angeles, apoyan hasta 7 millones de pesos por negocio hasta 5 años  para negocios que generan valor agregado

Se crearán fondos de capital de riego regional con recursos de CONACYT hasta el 20% y el resto con inversionistas privados, con ayuda de Nacional Financiera

DESARROLLO DE OPORTUNIDADES

En varios lugares de México hay sociedades de inversión y capital de riesgo, pero la queja es que no hay proyectos, y no hay reglas claras. Además falta la capacidad emprendedora.

Comentario del panelista:  Es importante desarrollar historias de éxito para que la gente tenga la motivación, pero no existen en México, por lo cual las nuevas generaciones no están motivadas para lanzarse a establecer sus propias empresas, hay que hacer marketing, promover la cultura empresarial en la prensa.  Además es importante aprender de las historias de éxito.

El panelista Medrano comenta que cuando tiene pláticas en Silicon Valley la mayoría son jóvenes de 20 a 25 años, tienen mucha motivación y pasión, es necesario cultivar estas cualidades, para promover la mentalidad emprendedora.

La velocidad del mercado de EU es impresionante, se tiene que crear el elevator spitch ,en el cual en  30 segundo se pueda presentar al inversionista lo que hace la empresa y  quien es.  Además es necesario tener los contactos adecuados.

Es importante compartir ideas, comunicarlas para beneficio de una comunidad de personas, esto se entiende cuando se está en Silicon Valley, la empresa comparte  sus experiencias con otros empresarios hispanos  para analizar su plan de negocio y aunque se tengan imprecisiones es un gran aprendizaje, esto se ha logrado concretar con TechBA.